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花了近一周时间读完了由美国邦纳家族的比尔.邦纳和威尔.邦纳所著的《家族财富》，当然是中译版。可以说，近80%内容与家族财富管理和传承无直接关系，并有大篇幅的关于经济发展史、投资学、货币学、政治经济学等晦涩的内容，几乎想放弃阅读，强行坚持，直到后面的20%才回到我认为的精华，这时候才体会到，前面冗长的铺垫是非常有必要的，否则对后面20%的精彩内容无法全面理解。

整本书虽然以美国生活作为背景，但对中国家族在家族建设、创造财富、保护财富、传承财富等方面有着相当强的借鉴意义，毕竟已经全球经济一体化，在财富领域，早已经打破国界。

粗略整理一下读后感如下，供朋友们参考。

从家族财富形式来说

能够得到长期传承的财富通常是实业、不动产，而现金、动产很容易流失，得不到很好的传承，而且家族企业不仅仅是赚钱的工具，也是把家族成员联系到一起的平台。同时家族财富更侧重于长远投资，不建议赚快钱思路，快钱来得快，散得也快，只有极少数人能够守得住，这可能与人的心态和观念有关。中国开革开放才30多年，加上计划生育，多以小家庭为主，所以家族财富多以家庭财富的形式存在。但从发展的眼光来看，创一代所积累的财富总得要向后代传承，积累的家族产业也需要保护并希望代代传递下去，这一点同美国家族并无本质区别。

从家族财富保护来说

如果家族财富想要长久存续，那么“坚实结构”必不可少，没有坚实结构，这些财富不大可能延续下去。为了构建坚实结构，你需要律师、会计师和税务专家，需要设计复杂的保护方案并不断调整。坚实结构是一种法律架构——家族信托、税务筹划和资产规划等。你需要的关键坚实架构大概有四项，分别是：家族信托、遗嘱和资产规划、投资/银行账户、税务筹划。当然，在中国，前两项可能更为重要。至于税务筹划，目前在中国，还不是很迫切，因为我们的税务机关注意力主要放在企业身上，个人交易除非需要通过政府办理登记，一般不会受到关注。中国家族财富最大的风险还是债务风险、婚变风险及继承风险，所以，家族信托的选择更显重要。

从家族世代繁荣来说

有效的家族治理能够帮助家族解决各种问题，迎接各种挑战，适应各种变化，使其不会陷入分裂的结局。家族需要建立一种完备的文化、一种共同的历史使命感、一个共同目标等，此外还需要一些具体的结构，如家族理事会、家族投资委员会、家族慈善委员会等柔性结构。柔性结构能够帮助家族代际关系相对和睦、所有家族成员最大程度地实现人生目标、彰显充实家族身份、世代保有财富并使其不断增长等。一个家族和一个宗教体、一个国家在很多方面都是相通的，国家世代繁荣和家族世代繁荣在某些做法上也是一致的，有规律可循，但无标准答案。

为什么从家族财富传承来说，美国可能不是最好的选择？

很多朋友关心这个问题，主要是税的考虑，原因有三：

1、任何事物都有向平均数回归的趋势，美国是经济发达国家，中国是发展中国家，中国通过模仿向美国拉近与美国的距离，比美国继续高速发展拉开距离容易得多，而现实正是如此，美国创造财富的机会在变少；

2、美国依赖廉价石油高速发展时期早已过去，加上美国政府的高负债、人口老化等问题，社会投入产出比越来越小，庞大的政府寄生式发展，需要更高的税收，而美国税收是实实在在的，新增税种通常面向富人，穷人一般不用担心，通过政府救济补贴，可能还有得赚；但富人不一样，富人不在乎救济，但关心自身财富的安全；

3、美国的遗产税全球闻名，美国公民名下遍布全球的财产和收入都需要向美国政府纳税，如果全家都变成美国人了，还有回旋的余地吗？

相比美国，中国富人在纳税方面还是幸福多了。

（文/李魏律师）